George Philip Inbertitzea interesatzen bazaizu, Tomáš Vrankari, XTBko kontu-zuzendari nagusiari, gure elkarrizketa berriaz gozatu dezakezu. Irakurketa atsegina opa dizugu.
Gaurkoa inbertitzeko une egokia dela uste duzu?
Bai, inbertitzen hasteko momenturik onena beti da, edo hori diote. Noski, aurrera ikusi ahal izango balu, hasiera ezin hobea izango da. Praktikan, gerta daiteke pertsona bat inbertitzen hastea eta lehen hilabeteetan, adibidez, %20ko zuzenketa bat jasaten duela. Hala ere, suposatzen badugu ezin ditugula merkatuaren mugimenduak aurreikusten aldez aurretik, eta burtsak gutxi gorabehera % 80-85 hazten direla, orduan ez inbertitzea eta itxarotea oso astakeria litzateke. Peter Lynch-ek aipamen polit bat egin du esanez jendeak zuzenketa edo murgiltzeen zain, zuzenketetan beraiek baino diru gehiago galdu duela. Beraz, nire ustez, hasteko une aproposa edonoiz da, eta gaur egungo egoerak are aukera hobea ematen digu, merkatuak %20 inguru jaisten direlako bere altuena. Beraz, oraindik ere lan egin dezakegu merkatuak kasu gehienetan hazten ari direla, demagun %80an, eta egungo hasierako posizioa ere onuragarria da, gainerako %20tik zenbait hilabetetan gaudelako. Norbaiti zenbakiak eta estatistikak gustatzen bazaizkio, ziurrenik dagoeneko ulertzen du horrek abantaila estatistiko duina ematen diola egungo hasierako posizioan.
Hala ere, merkatuaren epe luzerako egitura beste angelu batetik begiratu nahiko nuke. AEBetako burtsak 100 urte baino gehiagoko historia dauka. Haren errendimendua hiru zenbakitan laburbildu beharko banu, 8, 2 eta 90 izango lirateke. S&P 500-ren urteko batez besteko etekina urteko % 8 ingurukoa izan da epe luzera, eta horrek esan nahi du hasierako inbertsioa bikoiztu egiten dela bakoitzean. 10 urte. 10 urteko inbertsio-horizontearekin, historiak berriro erakusten du inbertitzaileak % 90eko aukera duela errentagarria izateko. Beraz, hau guztia berriro zenbakien bidez aztertzen badugu, itxaronaldi bakoitzak diru kopuru handi samarra kosta diezaioke inbertitzaileari.
Beraz, norbait inbertitzen hasten bada, zein dira ohikoenak?
Printzipioz, gaurko aukerak hiru aldaera nagusitan laburtuko nituzke. Lehenengo taldea banku baten bidez inbertitzen duten pertsonak dira, oraindik ere oso ezaguna den Eslovakian eta Txekiar Errepublikan inbertitzeko modua. Hala ere, bankuek murrizketa, baldintza, jakinarazpen epe, kuota altuak eta aktiboki kudeatutako funtsen% 95ek baino gehiagok burtsa osoari errendimendu txikia ematen diote. Beraz, banku baten bidez inbertitzen baduzu, bereizita inbertitzen baduzu baino % 95eko etekin txikiagoa lortuko duzu, adibidez ETF baten bidez.
Beste aukera ezagun bat ETF kudeatzaile desberdinak dira. ETF bat erostea antolatzen dizute, nire ustez epe luzerako inbertsiorako tresnarik onena dena jende gehienarentzat, baina nahiko kuota altuen truke egiten dute, inbertsioaren balioaren % 1-1,5 urtean bezala. Gaur egun, inbertitzaile batek berak eros ditzake ETFak kuotarik gabe, beraz, niretzat administratzaile moduan bitartekari hau guztiz ez da beharrezkoa. Eta horrek hirugarren aukerara eramaten nau, hau da, broker baten bidez inbertitzea. Epe luzerako inbertitu nahi duten gure bezero gehienek ETFak stock indize nagusietan soilik erabiltzen dituzte. Beraz, beren bankuarekin agindu iraunkor bat ezartzen dute, eta dirua inbertsio-kontura sartzen denean, mugikorra hartu, plataforma ireki, ETF bat erosten dute (prozesu honek 15 segundo inguru irauten du), eta berriro ere ez dute egiten. hilabetez ezer egin behar. Beraz, pertsona batek jada badaki zer nahi duen eta zenbat denbora nahi duen, hau ez den beste edozein aukerak ez dauka zentzurik. Horrela, zure inbertsioak kontrolatzen dituzu, horien ikuspegi eguneratua daukazu eta, batez ere, hainbat bitartekariri tasetan diru asko aurrezten duzu. Hainbat urte edo hamarnaka urte bitarteko horizonteari begiratzen badiogu, kuoten aurrezpena ehunka mila koroa izatera iritsi daiteke.
Oraindik inbertitzea pentsatzen ari diren hainbatek beren inbertsioak kudeatzeko denbora behar duten izaerari aurre egiten diote. Zein da errealitatea?
Jakina, hori nola hurbiltzen den araberakoa da. Pertsonalki, XTBn inbertitzaileen oinarrizko banaketa bi taldetan daukat gogoan. Lehenengo taldeak banakako akzioak aukeratu eta erosi nahi ditu. Horrek nahiko denbora behar du. Zintzotasunez uste dut pertsona batek benetan zertan ari den jakin nahi badu, ehunka ordu inguruko ikasketa dela, enpresa indibidualak aztertzeak denbora asko eskatzen duelako. Baina, bestalde, esan beharra daukat estudio honetan sartzen den jende gehiena, ni barne, asko gustatzen zaiola, eta lan dibertigarria dela.
Baina gero, denboraren, etekin potentzialaren eta arriskuaren arteko erlaziorik onena bilatzen ari den bigarren talde bat dago. Indizearen ETFak talde honetarako onenak dira. Hauek izakinen saskiak dira, non gehienbat ehunka enpresaren akzioak dauzkazun tamainaren arabera. Indizea autoerregulatzailea da, beraz, enpresa bat ondo ez badabil, indizetik kanpo geratuko da, enpresa ondo badoa, bere pisua handituko da indizean, beraz, funtsean hautatzen duen autoerregulazio mekanismo bat da. akzioak eta haien ratioa zorroan zuretzat. Pertsonalki, ETFak jende gehienentzako tresna aproposa direla uste dut, hain zuzen ere, denbora aurrezteko duten izaeragatik. Hemen ere, ausartzen naiz esatera ordu batzuk nahikoak direla oinarrizko orientazio baterako, zeinetan ia nahikoa den pertsona batek ETFek nola funtzionatzen duten, zer duten, zer nolako estimua espero daitekeen gutxi gorabehera eta nola uler dezan. erosi itzazu.
Modu aktiboagoan inbertitzen ikasi nahi duenak hasi beharko luke?
Interneten gaur egun asko dago, baina eragile ezberdin askok jendearen oinarrizko sena erakartzen dute eta etekin handiak erakartzen dituzte. Goian erakutsi dugun bezala, batez besteko etekin historikoa urteko % 8 ingurukoa da eta funts edo pertsona gehienek ez dute balio hori lortzen ere. Beraz, norbaitek nabarmen gehiago eskaintzen badizu, ziurrenik gezurretan ari da edo bere ezagutzak eta gaitasunak gainbaloratzen ari da. Benetan, munduan oso inbertitzaile gutxi daude epe luzera burtsa osoan nabarmen gainditzen dutenak.
Inbertsioa arduraz jorratu behar da, ordu gutxi edo dozenaka orduko ikasketarekin eta itxaropen errealistarekin. Beraz, teknikoki oso erraza da hastea, kontu bat erregistratu artekari batekin, bidali dirua eta erosi akzioak edo ETFak. Baina askoz ere garrantzitsuagoa eta konplexuagoa da gauzen alde psikologikoa: hasteko erabakia, aztertzeko, baliabideak aurkitzeko, etab.
Horregatik, zuretzat prestatu dugu ETFei eta akzioei buruzko hezkuntza-ikastaroa, non oinarriak landu ditugun 4 orduko bideoetan errebotatzeko. Gutxi gorabehera ordu erdiko zortzi bideotan, oinarriak aztertuko ditugu, akzioen eta ETFen alde onak eta txarrak alderatuz, finantza-adierazleetaraino, pertsonalki erabiltzen ditudan baliabide frogatuak.
Badakit jendeak ez duela beti gauza berriak hasi nahi horren atzean zenbat lan dagoen imajinatzen duenean. Lagunekin eta senideekin gai honi buruz hitz egiten dudanean, noski ateratzen da, eta inbertitu nahi dutela baina konplikatuegia dela argudiatzen dutenean, ondokoa esatea gustatzen zait. Inbertitzea eta lortzen duzun diru-kopurua jende gehienarentzat bizitzako gauzarik handiena edo bere etxea erostea baino ez da. Hala ere, arrazoi bitxi batengatik, jendea ez dago prest ikasketa ordu batzuk etorkizunean milioika koroa izatera eramango dituen zerbaiti eskaintzeko; horizontea nahikoa luzea bada eta inbertsioa handiagoa bada (adibidez, 10 CZK hilean 000 urtez), milioika kournas gorago irits gaitezke. Bestalde, adibidez, kotxe bat aukeratzerakoan, hau da, benetan neurri txikiko inbertsioa dena, ez dute arazorik izaten dozenaka ordu ikertzen, hainbat aholkulari kontratatzen, etab. Beraz, ez bilatu lasterbiderik, ez izan. zure bizitzako inbertsiorik handiena konpontzera zoazela hasteko eta prestatzeko beldurra, eta, beraz, arduraz jorratu beharko zenuke.
Zein arrisku gutxiesten dituzte hasiberriek?
Lehenago deskribatu ditut horietako batzuk. Batez ere, nahi den emaitzarako lasterbide bat aurkitzea da. Warren Buffettek esan zuenez, Jeff Bezos Amazoneko sortzaileak jendeak zergatik ez duen kopiatzen galdetu zionean, bere estrategia funtsean sinplea denean, jende gehienak ez du poliki-poliki aberastu nahi. Horrez gain, kontu handiz ibiliko nintzateke interneteko "adituek" estimu handia agintzen dutenek ez erakartzeko, edo analisi zehatzik gabe hainbat akzio erosten hasten den jendetzatik eramateko. Inbertitzea oso erraza da gaur egungo ETF aukerekin, baina oinarriekin hasi eta ulertu behar duzu.
Ba al dago inbertitzaileentzako azken aholkurik?
Ez da inbertitzeko beldurrik izan behar. Hemen oraindik "exotikoa" da, baina ekonomia garatuetan dagoeneko jende gehienaren bizitzan ohikoa da. Gure burua Mendebaldekoarekin alderatzea gustatzen zaigu, eta jendea hor hobeto egoteko arrazoietako bat diruaren ikuspegi arduratsu eta aktiboa da. Horrez gain, oso garrantzitsua da ahalik eta azkarren hastea eta horretarako hainbat ordu sakrifikatu beharko dituzun beldurrik ez izatea. Hori dela eta, ez izan irabazi azkarren ikuspegiak tentatu, inbertitzea ez da esprint bat, maratoi bat baizik. Merkatuan aukerak daude, pazientziaz ikasi eta pauso txikiak eman behar dira aldizka eta epe luzera.
